Une nouvelle approche de l’investissement

Concilier performance et développement durable, est-ce le nouvel enjeu des investisseurs ? C’est en tout cas ce qu’encourage l’ONU depuis 2006 via ses “Principes pour l’investissement responsable” (PRI). Maximilian Kufer, responsable ESG chez Invesco, fait le point sur cette approche qui, en plus “des critères financiers habituels, intègre des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance”.

Tenir compte des impacts de l’entreprise avant d’investir

Parce qu’ils permettent d’évaluer les actions réelles d’une organisation dans le champ de la responsabilité sociale d’entreprise (RSE), les critères ESG sont de plus en plus scrutés par les investisseurs. Ils présentent à la fois un enjeu de conformité, mais aussi de réputation, pour les structures évaluées. “Chez Invesco, la notion de résilience vient compléter les trois piliers classiques de l’ESG dans nos critères d’investissement”. La société de gestion d’actifs s’attache ainsi à déterminer le risque de transition (ex. : évolution de la réglementation) et le risque physique (ex. : actifs exposés aux événements climatiques) avant tout investissement.

La finance, un secteur en pleine mutation

Différentes initiatives ont été lancées dans le secteur de la finance pour harmoniser les pratiques et standardiser l’évaluation ESG telles que :
Les Principes pour l’investissement responsable de l’ONU (UN PRI)
Le Groupe de travail sur la publication d’informations financières relative à la nature (TNFD pour Taskforce on Nature-related Financial Disclosures)
Le Groupe de travail sur la publication d’informations financières relatives au climat (TCFD pour Task Force on Climate Related Financial Disclosures

Des programmes qui contribuent à faire évoluer les mentalités : en 2021, 66 % des investisseurs considéraient la politique ESG comme étant une source de création de valeur dans leurs décisions d’investissement (PwC). Une statistique qui rejoint la conclusion de Maximilian Kufer : “au-delà du risque, la lutte contre le réchauffement climatique présente aussi des opportunités d’investissement” !

Pour aller plus loin sur la notion d’investissement durable, découvrez l’épisode du podcast Forward Together S01E11 “L’entreprise récolte ce qu’elle sème”.

Podcast FORWARD TOGETHER